LE PRIVATE EQUITY
- Qu’est ce que le Private Equity ?-
Le Private Equity (capital-risque ou capital-investissement en Français) consiste à prendre une participation dans une société non cotée en bourse, puis de la revendre avec une plus-value potentielle.
Pour un particulier, intervenir dans le private equity est possible en investissant directement dans le capital d’une entreprise ou à travers un fonds spécialisé.
Investir en private equity permet d’investir dans des actifs décorellés du marché des actions cotées, mais aussi de l’immobilier.
C’est un investissement de long terme permettant de viser une performance élevée, en échange d’une prise de risque et de l’acceptation d’investir dans un marché peu liquide.
Les fonds sont généralement bloqués 5 à 8 ans.
On peut distinguer plusieurs types de fonds de private equity (Fpci, club-deals, Fcpr, Groupements forestiers d’investissements, Gfv…).
Voici ci-dessous un graphique présentant cette classe d’actifs :
- Comment investir en Private Equity ? -
Les participations engagées par le private equity sont souvent acquises par des fonds spécialisés. Ces derniers réalisent des investissements sur le long terme dans les capitaux propres des entreprises. Ils prennent des participations minoritaires ou majoritaires, qui seront conservées entre 3 et 7 ans avant d’être cédées, généralement à d’autres investisseurs.
La valeur créée par ces opérations résulte donc de la croissance et du développement de ces entreprises qui, pour certaines, finissent par être introduites en Bourse. Les fonds de capital-risque investissent en fonction de différentes stratégies patrimoniales.
